Lo que debes saber este viernes antes de que abra el mercado (+ Podcast)

Es quizás porque es viernes y estamos todos agotados (y la semana aún no termina), pero desde Wall Street emana una ola de aversión al riesgo con una pizca de pánico. Este último se concentra en las acciones bancarias. Después de que las acciones de bancos estadounidenses cayeran ayer 6,54% (DJUS Banks), sus pares europeos ven esta mañana caídas similares. Las acciones de Deutsche Bank caen 8,6%, Santander, Credit Suisse y Barclays pierden entre 4% y 5%, por mencionar a algunos.

El origen de esta ola vendedora está en un banco mediano en California. Silicon Valley Bank es el 15° banco por activos en EEUU y ayer sus acciones cayeron hasta un 60%, tras medidas urgentes por sumar liquidez. El banco surgió como financista de startups y ha visto su negocio afectado por las altas tasas de interés y la desaceleración del sector tecnológico.

Inversionistas parecen preguntarse si acaso no estamos viendo el inicio de una ola mayor de cambios para los bancos, en que se verán obligados a pagar más intereses a sus clientes y tendrán más restricciones de liquidez. Hay voces que hablan de crisis, otros hablan de un cambio sistémico.

A la caída de las acciones bancarias se suma la preocupación por las acciones de la Fed y otros bancos centrales. Wall Street recibe el esperado reporte del mercado laboral. Las cifras a las que estar atentos: una tasa de desempleo que se mantenga en 3,4%, con una creación de 205.000 empleos no agrícolas (una baja desde los 517.000 del mes anterior) y un alza mensual de 0,3% del pago promedio por hora. Una creación de empleo más fuerte o un alza mayor de los salarios impulsarán la idea de que la Fed retomará las alzas de 50 puntos base.

En otras noticias, Xi Jinping fue confirmado hoy para un tercer período como presidente de China por otros cinco años. Xi se confirma como el líder más fuerte en China desde Mao Zedong.

A propósito de China, esta mañana me llegó un estudio muy interesante de BBVA Research. ¿Qué países se beneficiarán de la relocalización de las empresas?, se preguntan los analistas. Su teoría es que los principales beneficiarios de la decisión de las multinacionales de diversificar sus cadenas de suministro serán los países que hoy aportan al valor agregado de las exportaciones chinas. La lista está dominada por países asiáticos, pero destacan dos de Latinoamérica: Brasil y Chile.

En Chile la agenda está dominada por la política, por las negociaciones para revivir el debate tributario, según reporta Diario Financiero, y un inminente cambio de gabinete. La crisis crea un amargo escenario para el cierre del primer año del gobierno.

Nuestro podcast especial de esta semana es el nuevo proceso constitucional. Agradezco las preguntas que nos hicieron llegar. Claudia Rivas, periodista de Política de DF, despeja alguna de sus dudas y nos comenta los entretelones del espíritu que reina entre la clase política sobre este proceso.

Para cerrar, dos eventos para hoy. A las 09.00am la directora de Diario Financiero, Marily Lüders, conversa con el ministro de Hacienda, Mario Marcel, en el seminario económico “Señales 2023”, también junto a Andrea Tokman (Quiñenco) y Claudia Torres (Bci AM). Luego, a las 11.00am, el último de nuestros webinars en la serie #SomosFinancieras de esta semana. El tema de hoy: Estadísticas con enfoque de género. Recuerden que pueden también ver las grabaciones de los webinars anteriores.

Atentos hoy: 

• Toda la atención de Wall Street está en el reporte laboral, con datos como la tasa de desempleo, creación de empleo no agrícola y el pago por hora. (10.30 horas)
• El Banco Central publica los resultados de la Encuesta Mensual de Expectativas Económicas. (08.30 horas)
• Brasil reporta su inflación a febrero y analistas esperan ver una moderación del índice a 12 meses. (09.00 horas)
• La presidenta del BCE, Christine Lagarde, tiene agendada una nueva conferencia. (12.00 horas)